Мировые фондовые рынки и доллар выросли в пятницу, так как инвесторы обратились к речи председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла для выяснения того, сохранит ли центральный банк США курс на очередное снижение процентной ставки в следующем месяце. Предполагается, что рынки по-прежнему в целом уверены в дальнейшем ослаблении политики ФРС, поэтому европейские акции отскочили после падения в предыдущий день, при этом панъевропейский индекс STOXX 600 вырос на полпроцента на утренних торгах. Британский индекс FTSE 100 вырос на 0.64%.

Индекс MSCI All Country World, который отслеживает акции в 47 странах, вырос на 0.1% и собирается преодолеть трехнедельную полосу неудач. Ранее в Азии индекс MSCI, включающий акции Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии, вырос на 0.3% сегодня и на 1.0% за неделю, преодолев четырехнедельную полосу неудач. Японский индекс Nikkei вырос на 0.4%, а австралийские акции прибавили 0.3%. Доллар вырос на 0.2% по отношению к корзине аналогичных валют.

Пауэлл должен выступить в 14:00 по Гринвичу на симпозиуме центральных банков в Джексон-Хоул, штат Вайоминг.

В то время как рынки в подавляющем большинстве ожидают, что ФРС продолжит снижение ставок на своем заседании в следующем месяце, некоторые политики не готовы к этому. Президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж, которая выразила несогласие с решением об ослаблении в июле — впервые после финансового кризиса, — и президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер, который сказал, что он «неохотно» поддержал сокращение, оба заявили, что экономика США не нуждается в больших стимулах на данном этапе. Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан сказал, что бизнес стал намного осторожнее из-за неожиданностей в торговой политике, и он «будет, по крайней мере, склонен к некоторой корректировке», если увидит сохраняющуюся слабость. Это сделало речь Пауэлла ключевой для рынков, поскольку инвесторы ищут какие-либо ключи к будущему направлению политики.

Судя по протоколам июльской встречи, центральный банк, похоже, доволен своими действиями, но стоит помнить, что ситуация в торговле между США и Китаем осложнилась, как и беспорядки в Гонконге, и это может подтолкнуть г-на Пауэлла быть немного мягче, чем он был в конце июля, — сказал Дэвид Мэдден, аналитик рынков в CMC Markets в Лондоне.

Фьючерсы на американские акции выросли на 0.35%, что указывает на рост на Уолл-стрит при открытии торговой сессии в Америке. На рынке облигаций США кривая доходности 2/10-летних облигаций ненадолго снова возвращалась на территорию инверсии, сдвиг, который также произошел на прошлой неделе, и ударил по финансовым рынкам на фоне опасений, что он предвещает резкий глобальный спад.

На этой неделе не было новостных потрясений, но у нас было все меньше и меньше новостей, благоприятных для облигаций — протоколы FOMC, индексы PMI еврозоны и выступающие из ФРС в последние дни, которые создают впечатление, что июльское снижение ставки было страховочным, — сказал Джон Дэвис, стратег по ставкам G10 в Standard Chartered Bank. Это оттолкнуло рынок от спекуляций о снижении ставки примерно на 25–50 базисных пунктов в сентябре до дискуссии о снижении ставки на 25 б.п., поэтому на рынки немного усилилась неопределенность.

Рынки, однако, все еще оценивают с вероятностью 98.8% снижения на 25 базисных пунктов 18 сентября.

Евро немного снизился до 1.1073 доллара. Опрос, свидетельствующий о неожиданном росте деловой активности в еврозоне в августе, был компенсирован опасениями по поводу торговой войны, отбросившей индикатор будущих ожиданий к самым слабым показателям за последние шесть лет. Фунт упал на полпроцента до $1.2195, расставшись с большей частью прибыли, полученной в четверг после того, как трейдеры истолковали обнадеживающие комментарии по Brexit от канцлера Германии Ангелы Меркель, означающие, что решение проблемы границы с Ирландией может быть найдено до того, как Великобритания покинет ЕС 31 октября.

Китайский юань восстановил свои позиции после достижения минимума 11.5 лет. Спот-курс юаня упал до уровня 7.0992 за доллар, что является самым низким показателем с марта 2008 года. Центральный банк Китая установил средний курс на уровне 7.0572, самом низком уровне за 11 с половиной лет, но намного сильнее, чем ожидали трейдеры. В этом месяце Вашингтон назвал Китай валютным манипулятором после резкого падения курса юаня. Обеспокоенность по поводу экономики Китая растет, поскольку с 1 сентября вступят в силу американские тарифы на китайские товары на сумму около 150 миллиардов долларов.

Цены на нефть ослабли, и нефть марки Brent, и американская нефть West Texas снизились на 0.1%. Сырая нефть марки Brent торгуется по 59.89 доллара за баррель, а нефть марки WTI — 55.31 доллара. Золото подешевело и готовится к худшей недели почти за пять месяцев. Спотовое золото подешевело на 0.2% до $1495.60 за унцию.